中国银行间国债下跌 资金面突然转紧

中国银行间资金面突然转紧，隔夜质押回购加权平均利率开盘定盘价报于3.80%，较昨日收盘跳涨72个基点，市场人士多指系受财政税款缴款推动。而受资金面转紧影响，银行间国债现券市场进一步呈现疲软状态。

近午盘时，银行间隔夜质押式回购加权平均利率报3.79%，较昨日收盘3.08%涨71个基点；7天资金成本报4.02%，较昨日收盘3.58%涨44个基点。

南方某银行交易员称，今日资金变紧张主要是受税款缴款影响，缴款一般就集中在最近两天。

另一银行交易员也持资金紧张受税款缴款推动的观点，并指，央行停止逆回购，令市场资金表现为净回笼状态，也迫使一些资金期限不匹配的机构转为借入。

市况上看，小型银行及农商行寻求资金拆入，大行资金借出也趋于谨慎。部分资金相对宽裕的商业银行借机加点询价，盘中7天资金成本最高曾冲至4.3800%。

国债现券方面，疲软态势毫无改变，长端品种尤明显，10年及7年期国债价格均下跌。

近午盘时，剩余期限9.34年固息国债130005的收益率升至4.1700%；剩余期限7.02年的固息国债130020收益率则升至4.0717%。

国债期货方面，早盘各合约均走出与现券背离的行情，但近午盘时，涨幅逐步回吐。对于国债期货上涨的原因，期货交易员意见不一，有交易员认为，走势背离唯一可能的合理解释就是前夜美国就业数据不佳，市场预计QE将延续，因此提振国债期货。

主力合约TF1312午盘涨0.02%，报93.774元，成交10.04亿元。